近日，波士頓咨詢公司（BCG）發(fā)布了《中國載人eVTOL行業(yè)白皮書》（以下簡稱“白皮書”）。白皮書指出，在眾多要素協(xié)同推動下，中國有望成為全球首批實現(xiàn)電動垂直起降航空器（eVTOL）規(guī)?；瘧玫氖袌鲋?。預計到2040年，中國載人eVTOL市場規(guī)模將達410億美元（約合2919.49億元人民幣），年銷量約16萬臺，在地面交通與傳統(tǒng)民航之間開辟出全新的“第三空間”。
從技術突破到場景落地，從政策支持到產業(yè)協(xié)同，中國eVTOL產業(yè)已站在商業(yè)化起飛的跑道上。正如白皮書所言，eVTOL不僅是重塑未來交通體系的關鍵力量，更將作為核心引擎，推動技術、產業(yè)與市場的深度融合。未來，隨著上下游環(huán)節(jié)的持續(xù)完善，以及相關企業(yè)核心能力的不斷增強，空中通勤有望從夢想走進普通人的日常生活。
技術“四重奏”
讓飛行從“不可能”到“可量產”
2024年10月，小鵬匯天飛行汽車智造基地在廣州開發(fā)區(qū)動工建設。該基地采用現(xiàn)代化流水線生產模式，規(guī)劃年產能1萬臺，專注于分體式飛行汽車“陸地航母”飛行體的制造，規(guī)劃布局復材、連接、涂裝、總裝四大生產車間及附屬設施。據(jù)了解，該基地充分融合了航空高質量要求和汽車規(guī)?；圃斓奶攸c及經(jīng)驗，與傳統(tǒng)航空制造業(yè)相比，能夠達成更好的質量一致性、更低的成本和更快的交付周期。截至2025年9月，小鵬匯天已收獲超5000臺“陸地航母”預定訂單。隨著小鵬匯天飛行汽車智造基地落成在即，“陸地航母”的量產和交付指日可待。
eVTOL之所以被視作“交通革命”，并非因為其“能飛”，而是因為它正朝著“安靜地、安全地、低成本地”飛發(fā)展。電機驅動、分布式推進、全新構型和智能化系統(tǒng)四大關鍵技術的突破，為這一新型飛行器奠定了工程可行性的基礎。
首先是電動化。相較于傳統(tǒng)內燃機，電機驅動系統(tǒng)具備更為靜謐、清潔且結構簡單的特點，極大地提高了eVTOL在城市內部運行的可接受程度。同時，電機內部的機械部件數(shù)量更少，顯著降低了維護成本，增強了運行的可靠性。
其次是分布式推進。與主流傳統(tǒng)固定翼飛機的單發(fā)或雙發(fā)設計不同，eVTOL通常采用數(shù)量更多的小型推進器進行分布式布局，從而增強了系統(tǒng)的冗余性和安全性。分布式布局使飛行器在氣動設計方面更具靈活性，能夠支持共軸多旋翼等更為高效或緊湊的形態(tài)，同時也為飛行控制智能化和姿態(tài)控制奠定了重要基礎。
再次是新構型。借助電機驅動和分布式布局，eVTOL的構型設計突破了傳統(tǒng)固定翼的局限，能夠靈活地開展飛行和懸停操作，在起降空間、航速、航程和安全性等多個維度上實現(xiàn)了性能優(yōu)化。而多樣化的構型設計催生了豐富的產品線，能夠滿足不同的應用場景和用戶需求。
最后是智能化。隨著智慧傳感、飛行控制算法、自動駕駛等技術的迅猛發(fā)展，eVTOL的駕駛操控門檻顯著降低，同時其安全性和運營效率則得到大幅提升。未來，智能化技術將成為eVTOL實現(xiàn)自主飛行和大規(guī)模調度管理的重要前提。
相較于傳統(tǒng)民航對機場、跑道、雷達等大型設施的依賴，eVTOL對物理基礎設施的要求相對簡易，一般僅需面積較小的起降坪以及全球導航衛(wèi)星系統(tǒng)（GNSS）、簡單的通信鏈路等輕量級配置。其不僅部署門檻較低、空間使用靈活，還能夠依據(jù)不同需求進行點狀布局，具備較強的可擴展性。在低密度區(qū)域或郊區(qū)，相關配套設施無須進行大規(guī)模投資即可逐步拓展，從而顯著降低了基礎設施端的門檻。
在此基礎上，中國eVTOL企業(yè)正積極依托新能源汽車工業(yè)和技術的領先優(yōu)勢，探尋eVTOL的產品創(chuàng)新途徑。例如，通過在產品中引入“汽車+eVTOL”的分體式設計，借助車輛架構實現(xiàn)eVTOL的轉場和充電，并嘗試采用可折疊方案實現(xiàn)eVTOL停場，進一步減少對相關基礎設施的需求，針對長期困擾通航領域的“痛點”提供了中國式的解決方案。
從民航局頒發(fā)全球首張載人eVTOL型號合格證、深圳5G-A基站織就“低空一張網(wǎng)”，到寧德時代將電池能量密度增加到每千克300瓦時……政策、監(jiān)管、基建和產業(yè)鏈的“四輪驅動”，讓“飛行汽車”不再只是各類展會上的模型，而成為一條被數(shù)據(jù)驗證、被資本押注、被工廠量產的萬億元級賽道。
供應鏈“中國造”航空級“電動汽車產業(yè)鏈”成形
這份白皮書將載人eVTOL拆分成兩條賽道。一條是個人飛行eVTOL——1座～2座、續(xù)航20公里～100公里，價格對標豪華跑車；另一條是出行eV?TOL——4座～6座、續(xù)航70公里～500公里，價格對標公務直升機。
“中國會先賣‘空中超跑’，再跑‘空中滴滴’。”業(yè)內專家告訴記者，個人飛行eVTOL適航門檻和基建依賴度更低，高凈值人群支付意愿強，天然適合C端應用。
這兩條不同的賽道，分別對應的是不同的市場。對于個人購買而言，《2024胡潤財富報告》中提到的740萬戶高凈值家庭被視作是“種子用戶”。據(jù)波士頓咨詢公司測算，中高端eVTOL在中國市場的滲透率可達到1.3%，即可支撐年銷2.6萬臺。對于低空觀光而言，波士頓咨詢公司預測，2040年有望新增4000臺eVTOL，可打造“空中觀景臺+短途接駁”的標準化產品。此外，飛行營地模式有望復制高爾夫運動的發(fā)展路徑，通過租賃與培訓，其租售比將達到5%。
“當個人飛行把規(guī)模、供應鏈、用戶心智跑通，出行eVTOL才能在大城市跑‘空中快線’。”業(yè)內專家預測，出行eVTOL的規(guī)模交付預計還需3年～5年，機場/高鐵接駁、私人包機、城際通勤三大場景到2040年將達到千億元級的市場規(guī)模。
潛力巨大的市場背后，是被業(yè)內形容為“把飛機做成消費電子產品”的eVTOL產業(yè)鏈，其迭代快、降本狠、規(guī)模大。據(jù)白皮書統(tǒng)計，中國已出現(xiàn)多個本土供應商，覆蓋動力電池、碳化硅電機、碳纖維復材、多余度飛控、北斗+5G導航等產業(yè)鏈上下游的各個方面。
目前，eVTOL擁有多個核心子系統(tǒng)及本土頭部供應商。在動力系統(tǒng)領域，電池需要具備高能量密度和高放電倍率，寧德時代、孚能科技、國軒高科在這方面表現(xiàn)突出；eVTOL要靠精密軸向/同軸永磁電機保障推進系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，臥龍電驅、英搏爾、應流集團已成為本土相關供應商。eVTOL的機身采用碳纖維復合材料，需實現(xiàn)輕量化且兼具空氣動力學效率，廣聯(lián)航空、恒神股份、光威復材是主要供貨方。飛控模塊中的飛控系統(tǒng)需具備實時飛行計算和容錯控制能力，中航工業(yè)、縱橫通信、赫爾墨斯都有對應的產品；傳感器要實現(xiàn)快速且精準傳感，中航工業(yè)、中國航天、星網(wǎng)宇達可供應相關產品。導航系統(tǒng)的GPS/AND單元要依靠安全可靠的衛(wèi)星LTE/5G數(shù)據(jù)通信并具備額外備份，縱橫通信、北斗星通、中興通訊均可提供相關產品。
一條航空級產業(yè)鏈，把電、力、材、算、星串在一起，讓國產eVTOL離地更近。
“小鵬匯天與寧德時代、東安動力、亨睿碳纖維等多個企業(yè)持續(xù)展開合作。”小鵬匯天供應鏈負責人介紹，該公司研發(fā)的“陸地航母”搭載全域800伏碳化硅高壓架構，充電效率顯著提高。其飛控系統(tǒng)配備三套智能飛控和導航系統(tǒng)，符合航空與車規(guī)級環(huán)境適應性及電磁兼容標準。機身主體及槳葉采用碳纖維材質，在實現(xiàn)輕量化的同時確保了高結構強度。
此外，載物/貨運eVTOL作為低空物流的載體，其載重量能夠達到2噸～3噸，續(xù)航半徑處于70公里～300公里的區(qū)間，飛行時速為130公里～200公里。該類飛行器適用于醫(yī)療物資、高價值電商包裹等“最后一公里”的急件配送以及海島、山區(qū)等特殊地區(qū)的物資運輸。
當“第三空間”被打開 我們離3D城市還有多遠？
未來，站在廣州的制高點俯瞰，小鵬匯天智造基地與旁邊的新能源汽車超級工廠、動力電池基地連成一片，將構成一幅“海陸空”新工業(yè)圖景。
“隨著實踐經(jīng)驗的日益豐富和安全性能的增強，未來5年～10年內，飛行汽車會被用于機場與車站以及城市之間的網(wǎng)格化出行。預計總共需要15年～20年逐步實現(xiàn)城市立體交通。”這是業(yè)內專家給出的“3D城市”時間表。白皮書則預測，到2040年，中國eVTOL市場規(guī)模將達到410億美元，年銷量約16萬臺。其中，個人飛行eVTOL與出行eVTOL將分別占據(jù)55%和45%的市場份額，呈現(xiàn)“C端引領、B端補充”的發(fā)展格局。
白皮書提供的數(shù)據(jù)顯示，2040年，個人飛行eVTOL將以230億美元的市場規(guī)模成為市場主力，年銷量約15萬臺，其增長動力源于高凈值人群的消費升級。其中，中高端eVTOL年銷量約2.4萬臺，豪華版約8000臺，入門版約11萬臺，可覆蓋不同消費層級。
此外，低空觀光、租賃、航校培訓等應用場景將成為重要補充。相較于傳統(tǒng)直升機，eVTOL噪音更低、靈活性更強、運營成本更低，在自然與人文景區(qū)應用優(yōu)勢明顯。參考當前5A級景區(qū)直升機8%的滲透率，白皮書預計，到2040年，eVTOL在各級A類景區(qū)的滲透率可達4%～11%，其租賃場景自2027年起將從“小眾嘗鮮”向“大眾消費”轉型。
出行eVTOL市場以私人購買為核心、公共接駁為補充，且具備私密性強、時間成本低、點對點飛行便捷等優(yōu)勢。參考美國市場私人飛機2.4%的滲透率，預計2040年中國出行eVTOL的私人購買年銷量超5000臺。機場與高鐵接駁（城市空中快線）占比15%，以北京國貿至北京大興機場為例，eVTOL僅需15分鐘～20分鐘即可抵達，較出租車/地鐵縮短1.5小時以上，單人每公里成本約為10元。
值得注意的是，個人飛行eVTOL將率先實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。白皮書指出，個人飛行eVTOL技術架構輕量化、認證路徑清晰、基礎設施易于部署，目前已具備成熟的支撐條件；而出行eVTOL對適航性、安全性的要求更高，需要更完善的基建與管理，預計3年～5年內逐步實現(xiàn)商業(yè)化。這一“從C端先起飛”的路徑，與中國無人機市場的爆發(fā)邏輯相似，即通過C端需求帶動產業(yè)鏈走向成熟，為后續(xù)B端普及奠定基礎。
“中國先跑，但終點在全球。”波士頓咨詢公司預測，除中國市場外，海外eV?TOL市場規(guī)模預計到2040年將達到1840億美元。對于中國eVTOL整機廠商而言，這代表著未來10年～15年的關鍵增量機會。全球個人飛行eVTOL市場規(guī)模預計2040年將達到930億美元，北美、中國和歐洲三大區(qū)域構成核心增長極，中東等地區(qū)也具有很大發(fā)展?jié)摿Α?